洞察运动
各位股东:
In 2023, 我们庆祝了Sempra成立25周年, 标志着数十年来为数百万家庭和企业提供的能源服务.
我们的旅程始于1998年南加州两家公用事业公司的合并, 一路走来，我们成功地建立了我们的能力，扩大了我们的业务规模, 同时也赢得了作为可持续商业实践领导者的全国声誉. 重要的是, 我们的企业历程还包括为您提供巨额总回报的历史, 我们的股东(图). 1).
在这段旅程中, 我们的企业使命是打造北美首屈一指的能源基础设施公司. 这是我们选择的价值创造之路. 它告诉我们的战略和我们如何组织我们的资产, 发展我们的员工并确定投资，以在市场上创造可持续的优势. 在执行, we are intent on 建筑 leadership positions in some of the largest economic markets in North America and narrowing our focus within the energy value chain to the energy grid, 我们的投资可以从经常性现金流和较少的商品及相关风险中获益.
交付结果
Sempra以使命为导向的战略方法帮助该公司在2023年取得了一系列创纪录的财务业绩(见图2). 2用于选择结果). 此外, 我们最近宣布了一项创纪录的480亿美元资本计划，以指导我们到2028年的投资战略. 2
This planned level of spending is important because energy infrastructure has never been more relevant — or more needed — to advance global prosperity and wellbeing. It is the combination of our clear strategy and differentiated leadership position that fuels our confidence in our company’s future. 衷心感谢您的信任, 对我们公司的期望和投资, 我很高兴向大家介绍今年的最新进展.
图2
2023年收入 $16.70亿年
2023 收益3美元.030亿年 or $4.摊薄后每股79美元
超过了 预计2023年每股收益将达到高端，并调整每股收益指导区间 3
500亿美元 2023年的基准利率 4
确认预期长期每股收益增长率为 6-8% 5
14 红利连续多年增加
$1.30亿年 发行普通股以支持不断增长的资本投资 6
未来的力量
In 2023, we continued to execute our corporate strategy — investing in energy networks that power some of the most significant economic markets in the world, 包括加州, 德克萨斯州和墨西哥. 我们强大的执行力和严格的资本管理巩固了我们的市场地位, 改善风险概况, 提高现金流的质量和对未来增长的更大的可视性. 也, in 2023 we unlocked new enterprise capacity that is allowing us to leverage innovation and new technologies to better serve customers, 同时提高我们服务的可承受性. Sempra在三个增长平台上取得的成就包括:
Sempra加州
为大约2500万消费者提供服务, Sempra加州的双用途平台专注于可靠的运行, 安全、有弹性的电网，同时帮助实现加州的清洁能源目标.
通过对若干创新技术试点的测试，电网弹性继续得到优先考虑, 包括车辆到电网的程序和虚拟发电厂, 哪一个在2023年实现了超过25次成功的试点示范. 也, our electric utility business was awarded an estimated $500 million of planned transmission projects to support reliability as part of the California Independent System Operator’s final 2022-2023 transmission plan.
此外，我们的公用事业继续支持低碳能源的市场需求. 到2023年，美国经济将增长.S. 美国能源部(DOE)选择了加州可再生清洁氢能源系统联盟, SoCalGas是其合作伙伴, 最多1美元.20亿美元的资金用于在加州开发一个区域清洁氢中心. 7
此外, 加州公用事业委员会(California Public Utilities Commission)对加州能源市场的监管取得了建设性成果. 这两家公司都触发了资本成本机制, 让客户和股东都受益. 阿利索峡谷储存设施的授权容量增加了50%以上, 支持系统可靠性和增加可再生集成.
最后, 一般费率案件的拟议裁决定于2024年第二季度作出, 税率追溯至一月一日生效, 2024.
Sempra德州
各行各业和服务领域的广泛经济增长为Sempra德州带来了新的投资机会. 2023年4月, 德克萨斯州公用事业委员会建设性地解决了Oncor的基本费率审查，以支持安全交付, 可靠且价格合理的电力, 同时也承认该公司谨慎的投资记录.
2023年夏天, 德克萨斯州电力可靠性委员会创下了10项高峰需求记录, 峰值比五年前的峰值高出16%. 这种需求的增长推动了Oncor系统的显著增长和扩展. 近1美元.2023年有60亿输电项目投入使用, including placement of over 40 major substations and over 30 major switching stations and approximately 390 circuit miles of new or upgraded high-voltage transmission lines. 也是在2023年, 与2022年相比，活跃发电和零售输电互连请求增加了25%. Oncor的资本计划将超过240亿美元，用于支持新的投资，以提高系统的可靠性和弹性. 8
德克萨斯州仍然是美国增长最快的市场之一.S. 营业增长率是全国平均水平的两倍. 国家领导层认识到电网扩张和现代化的必要性，以保持可靠性和提供更清洁的能源. In 2023, several constructive legislative and regulatory outcomes were achieved that are expected to support critical new infrastructure investments in the 德州 market, 同时也提高了资金回收的及时性.
Sempra基础设施
In 2023, Sempra基础设施 announced a positive final investment decision for the $130亿年 initial phase of the Port Arthur 液化天然气 liquefaction project and commenced construction. 该出口设施的设计目标是每年向全球市场输送1300万吨液化天然气, 帮助国外电力部门脱碳，提高美国的能源安全.S. 盟友. 森普拉基础设施合作伙伴最终确定其项目级所有权为28%，估计为1美元.740亿美元股权出资.
Cameron 液化天然气一期项目继续保持高效率, 交付多余的产品，自生产开始以来，已完成超过700件货物的装载. 位于下加利福尼亚州的EnergÍa Costa Azul 液化天然气一期项目, 墨西哥仍在建设中, 预计将于2025年夏季投入商业运营.
全球对低排放燃料的兴趣继续创造更多的机会. 2023年8月, Sempra基础设施 announced a non-binding agreement with Mitsubishi Corporation and a consortium comprised of leading Japanese gas utilities to participate in the evaluation of a proposed project in the U.S. 来生产e-天然气, 一种碳中性的合成气，由可再生氢气和循环利用的二氧化碳产生. 如果成功, 该项目可能成为国际液化天然气供应链的首批环节之一.
另外, 能源部选择了HyVelocity墨西哥湾沿岸氢气中心, Sempra基础设施是其合作伙伴, 最多1美元.20亿美元的资金，以帮助推进氢气生产商网络, 消费者和连接的基础设施同时支持生产, 存储, 氢的输送和最终使用. 7
展望未来
Our progress this year enhanced our capacity to scale our business to meet the ever-increasing global demand for energy infrastructure. 据国际能源署(IEA)称，全球电力需求预计将上升.在接下来的几年里每年增长4%, 受经济前景改善的推动, 住宅和运输部门正在电气化, 能源密集型产业的显著扩张，如支持人工智能的数据中心. 离家更近, 国际能源署预测，在未来几十年里，将有大约5万亿美元投资于北美的能源网络, 这进一步验证了我们以电网为中心的战略和我们长期投资机会的可持续性.
在Sempra, 我们正在预测一个多样化的, 世代投资机会，加强和发展我们在能源电网的所有权地位, 包括更坚固更智能的网络, 能源储存和微电网，以及创新的软件和传感器，以提高安全性和运行性能. We expect these investments to better support economic growth while also addressing market demand for lower carbon sources of energy.
资金实力是释放这一机会的关键. 森普拉致力于保持其强劲的资产负债表, 减轻债务成本影响，维持公司的投资级信用, 同时审慎投资，扩大公用事业费率基数. 从我们作为北美领先的能源基础设施公司的优势来看, we see a portfolio of new opportunities ahead and will remain committed to disciplined capital allocation to prioritize the return of capital to our owners in the form of a growing dividend and to support our new capital plan.
价值驱动的
森普拉的价值观- 做正确的事, 冠军的人, 塑造未来 ——作为我们旅途中的北极星. 我们业绩的核心是我们的20多名员工,000名员工围绕为利益相关者服务的共同目标. 他们的热情和毅力每天都激励着我们的领导团队. 我们对安全的持久承诺, 以及我们对能源安全的高度重视, 可靠性和可负担性, 推动我们的进步. 更广泛地说, 我们的高绩效文化, 包括我们的利益相关者导向和创新思维, 对股东来说，我们公司差异化财务表现的关键是什么.
I extend my sincere gratitude to each of you for investing in our mission to be North America’s premier energy infrastructure company. 感谢您对我们团队的信任. 我们将继续每天努力工作来赢得它.
继续任务，
杰弗里·W. 马丁
董事长兼首席执行官
关于Sempra
通过数字
通过数字
Sempra是北美领先的能源基础设施公司，致力于为近4000万消费者提供能源. 作为欧洲大陆最大的能源网络之一的所有者, Sempra正在电气化和提高世界上一些最重要的经济市场的能源弹性, 包括加州, 德州, 墨西哥和全球能源市场. 这家公司是 被公认为领导者 在可持续的商业实践和它的 高性能的文化 专注于安全和卓越运营, as demonstrated by Sempra’s 包容 in the Dow Jones 可持续性 Index North America and in The Wall Street Journal’s Best Managed Companies.
增长平台
Sempra加州
Sempra加州是一个双重用途的平台，提供安全, 为加州南部和中部约2500万消费者提供可靠且日益清洁的能源. 重点是电网弹性, 减少排放并将更多的可再生能源整合到他们的网络中, 他们还支持加州的目标，即到2030年，两家公司将有500万辆电动汽车上路. 加州以推进新技术和创新而闻名, 我们加州的公用事业公司正在投资氢的研究, 电池存储, predictive technology and other tools designed to reduce the impact of severe weather 事件 and support the state’s ambitious climate goals.
Sempra加州
Sempra加州是一个双重用途的平台，提供安全, 为加州南部和中部约2500万消费者提供可靠且日益清洁的能源. 重点是电网弹性, 减少排放并将更多的可再生能源整合到他们的网络中, 他们还支持加州的目标，即到2030年，两家公司将有500万辆电动汽车上路. 加州以推进新技术和创新而闻名, 我们加州的公用事业公司正在投资氢的研究, 电池存储, predictive technology and other tools designed to reduce the impact of severe weather 事件 and support the state’s ambitious climate goals.
Sempra德州
森普拉德州包括Oncor, a regulated electric transmission and distribution utility headquartered in Dallas that delivers reliable electricity to a population of approximately 13 million Texans in the rapidly growing state. 超过143个,000英里的输配电线路, Sempra德州是德克萨斯州最大的纯输配电平台, 将整个州的社区与德克萨斯州的各种能源供应连接起来.
森普拉间接拥有一辆80.Oncor公司25%的股份
Sempra德州
森普拉德州包括Oncor, a regulated electric transmission and distribution utility headquartered in Dallas that delivers reliable electricity to a population of approximately 13 million Texans in the rapidly growing state. 超过143个,000英里的输配电线路, Sempra德州是德克萨斯州最大的纯输配电平台, 将整个州的社区与德克萨斯州的各种能源供应连接起来.
森普拉间接拥有一辆80.Oncor公司25%的股份
Sempra基础设施
Sempra基础设施, 总部设在休斯敦, 专注于通过发展为更美好的世界提供能源, 建筑, 运营和投资能源基础设施, 例如液化天然气, 能源网络和低碳解决方案有望在未来的能源系统中发挥关键作用. 通过其在北美资产的综合实力, Sempra基础设施 is connecting customers across the globe to modern energy infrastructure to source and transport renewables and natural gas, 同时推进碳封存和清洁氢.
Sempra拥有森普拉基础设施合作伙伴 70%的股权, 哪一个, 连同其子公司运营, 主要构成Sempra基础设施平台
Sempra基础设施
Sempra基础设施, 总部设在休斯敦, 专注于通过发展为更美好的世界提供能源, 建筑, 运营和投资能源基础设施, 例如液化天然气, 能源网络和低碳解决方案有望在未来的能源系统中发挥关键作用. 通过其在北美资产的综合实力, Sempra基础设施 is connecting customers across the globe to modern energy infrastructure to source and transport renewables and natural gas, 同时推进碳封存和清洁氢.
Sempra拥有森普拉基础设施合作伙伴 70%的股权, 哪一个, 连同其子公司运营, 主要构成Sempra基础设施平台
金融了
比较总收益
The above graph compares the percentage change in the cumulative total shareholder return on Sempra common stock for the 25-year period ended December 31, 2023, 与同期的S&标准普尔500指数和标普500指数&标准普尔500公用事业指数.
这些回报是假设初始投资100美元在我们的普通股，S&标准普尔500指数和标普500指数&1998年12月31日标普500公用事业指数，并将所有股息再投资.
整合数据
| 除每股金额外，以百万计 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| (1)调整后收益和调整后摊薄每股收益是非公认会计准则财务指标. GAAP是指美国公认会计原则. 见a页的解释和非公认会计准则财务措施的调整. | |||
| 收入 | $12,857 | $14,439 | $16,720 |
| 收益 | $1,254 | $2,094 | $3,030 |
| 调整后的利润(1) | $2,637 | $2,915 | $2,920 |
| 普通股每股收益 | |||
| 基本 | $2.01 | $3.32 | $4.81 |
| 稀释 | $2.01 | $3.31 | $4.79 |
| 调整稀释(1) | $4.21 | $4.61 | $4.61 |
| 摊薄加权平均普通股股数 杰出的 | 626.1 | 632.8 | 632.7 |
| 总资产 | $72,045 | $78,574 | $87,181 |
| 每普通股宣布的股息 | $2.20 | $2.29 | $2.38 |
| 债务与总资本比率 | 47% | 50% | 48% |
| 每股账面价值 | $39.59 | $41.72 | $44.00 |
- These figures compare the percentage change in the cumulative total shareholder return on Sempra common stock for the 25-year period ended December 31, 2023, 与同期的S&标准普尔500指数和标普500指数&标准普尔500公用事业指数. 这些回报是假设初始投资100美元在我们的普通股，S&标准普尔500指数和标普500指数&1998年12月31日标普500公用事业指数，并将所有股息再投资.
- 指森普拉2024 - 2028年的资本计划，其中包括$16.2 billion of Sempra’s proportionate ownership interest in projected capital expenditures at unconsolidated entities while excluding Sempra’s projected capital 贡献 to those entities, 不包括8美元.6 billion of noncontrolling interest’s proportionate ownership interest in projected capital expenditures at Sempra and at unconsolidated entities.
- 调整后每股收益指导范围是非公认会计准则财务指标. GAAP是指美国公认会计原则. 见a页的解释和非公认会计准则财务措施的调整. All share and per share information in this document reflects the two-for-one split of our common stock in the form of a 100% stock dividend that was distributed to shareholders on August 21, 2023.
- 森普拉加州费率基础是圣地亚哥天然气公司所依赖的资产价值 & 电气有限公司. 和南加州天然气公司. (SoCalGas) are permitted to earn a specific rate of return in accordance with rules set by regulatory agencies and is calculated using a 13-month weighted-average, 不包括进行中的建筑工程, 根据加州公用事业委员会在费率制定程序中采用的方法. Sempra德州的费率基础包括Oncor Electric Delivery Company LLC (Oncor)和Sharyland Utilities的100%, L.L.C. 表示总估计投资资本, 根据德州公用事业委员会(Public Utilities Commission of 德州, PUCT)的规定进行调整, 在上一个日历年度结束时.
- 基于2024年EPS修正指导区间的中点.
- Includes net proceeds received from shares issued under exercise of overallotment option and net proceeds expected to be received through 2024 from assumed physical settlement of forward sale agreements.
- 该奖项是初步的，并可能根据受助人和美国能源部之间的谈判而改变.
- Reflects 100% of Oncor’s 2024 – 2028 capital plan 哪一个 excludes potential effects from system resiliency plans to be filed for approval by the PUCT.